état des soldes de gestion

Etude des états de soldes de gestion

1 - Marge brute sur vente en l’état (marge commerciale)

elle est mesurée par la différence entre les ventes de marchandises et les achats revendus de marchandises. C’est un indicateur important pour apprécier les performances des entreprises commerciales :

marge commerciale = ventes de m/ses – achats de m/ses

2 - production de l’exercice

La production de l’exercice est un indicateur important de l’activité réelle de l’entreprise .Mais
elle n’a de signification que par sa partie vendue car se sont les ventes qui génèrent des cash- flow.

production de l’exercice = prod vendue   prod stockée   prod immobilisée

3 - valeur ajoutée

la valeur ajoutée exprime l’apport spécifique de l’entreprise à l’économie nationale. C’est la richesse créée par la firme et se sont surtout les entreprises industrielles qui ont une forte VA. Sa répartition montre l’importance des facteurs de production ( charges de personnel, impôts…) dans le processus de production.

valeur ajoutée = marge commerciale   production de l’exercice - consommation de l’exercice

4 - Excèdent brut d’exploitation (EBE)

c’est un indicateur de mesure des performances industrielles et commerciales de l’entreprise.

EBE = valeur ajoutée  subvention d’exploitation –impôts et taxes –charges de personnel

NB : Si le signe est négatif on parle plutôt d’insuffisance brute d’exploitation

5 - Résultat net = résultat d’exploitation  résultat financier  résultat non courant

Résultat d’exploitation =EBE  autres produits d’exploitation- autres charges d’exploitation reprise d’exploitation- dotations d’exploitations- transfert de charges.

Le résultat d’exploitation exprime les performances industrielles et commerciales de l’entreprise
indépendamment de son activité financière et non courante.

Résultat financier =produits financiers –charges financières

Résultat non courant = produits non courant –charges non courantes

6 - capacité d’autofinancement (CAF)

C.A.F (Méthode additive)

•  = Résultat net
• + dotations d’exploitation ( sauf celles de l’actif circulant et de la trésorerie)
• + dotations financières ( sauf celles de l’actif circulant et de la trésorerie)
• + dotations non courantes ( sauf celles de l’actif circulant et de la trésorerie)
• - reprises d’exploitation ( sauf celles  de l’actif circulant et de la trésorerie)
• - reprises financières ( sauf celles  de l’actif circulant et de la trésorerie)
• - reprises non courantes ( sauf celles  de l’actif circulant et de la trésorerie)
• + valeur nette comptables des immobilisations cédées
• - produits de cession de l’actif immobilisé

Calcul de la C.A.F. à partir de l’E.B.E. (Méthode soustractive)

C.A.F

•  =Excédent brut d’exploitation ou Insuffisance brute d’exploitation
• + Produits encaissables c-à-d (Autres produits d’exploitation, , Transferts de charges d’exploitation, Produits financiers, Produits non courants à l’exclusion des reprises sur amortissements, sur subventions d’investissement, sur provisions durables et provisions réglementées et à l’exclusion des produits de cession des immobilisations)
• - Charges décaissables c-à-d ( Autres charges d’exploitation, Charges financières, charges non courantes , Impôts sur les résultats à l’exclusion des dotations relatives à l’actif immobilisé et au financement permanent et à l’exclusion de la valeur nette d’amortissement des immobilisations cédées)

La CAF est la source de financement générée par l’activité ordinaire de l’entreprise au cours

de l’exercice. c’est le potentiel de financement interne de l’entreprise.

Une CAF positive et importante, permet à l’entreprise de financer son activité par ses moyens propres. C’est un gage de solvabilité de l’entreprise envers ses créanciers.

Si on retranche les dividendes de la CAF on parle de l’autofinancement :

Autofinancement= CAF- Distribution de dividendes

L’autofinancement représente les ressources internes générées par l’activité et laissées à la

disposition de l’entreprise pour s’autofinancer.

Il est obtenu en retranchant de la CAF, les distributions de l’exercice. Le CGNC précise bien qu’il s’agit des bénéfices de l’exercice précédent ou des exercices antérieurs.

Correction du CPC :

donc le montant des redevances de crédit bail et la rémunération du personnel extérieur est à déduire des autres charges externes est à reloger dans les comptes correspondants.

716 : Subventions d’exploitation :

Elles sont reçues par l’entreprise pour lui permettre de compenser l’insuffisance de certains produits d’exploitation ou de faire face à des charges d’exploitation. De ce fait, elles doivent venir en accroissement de la production